機械行業(yè)：軍工與裝備制造業(yè)是未來(lái)投資熱點(diǎn)

機械行業(yè)總體保持較高增長(cháng)的勢頭。上半年，我國機械行業(yè)上半年保持了較高增長(cháng)勢頭，完成工業(yè)總產(chǎn)值25498億元，同比增長(cháng)28.9%，增幅同比提高9.3個(gè)百分點(diǎn)。完成增加值6409億元，增長(cháng)21.6%，提高6.7個(gè)百分點(diǎn)。1-6月份，機械行業(yè)進(jìn)出口總額同比增長(cháng)28.4%，增幅同比提高14.2個(gè)百分點(diǎn)，累計貿易逆差同比減少。

四大子行業(yè)成為上半年機械行業(yè)的市場(chǎng)熱點(diǎn)板塊。今年上半年，機械行業(yè)上市公司表現很搶眼，熱點(diǎn)主要集中在四大子行業(yè)，它們是造船、航空航天、機床、工程機械。這四大板塊的漲幅遠遠高于其他子行業(yè)的漲幅。我們認為，第四季度仍然會(huì )圍繞造船、軍工、裝備制造業(yè)等投資主題發(fā)掘新的投資機會(huì )。

產(chǎn)業(yè)轉移使我國船舶制造業(yè)進(jìn)入繁榮時(shí)期。今年上半年，我國造船企業(yè)承接新船訂單1608萬(wàn)噸,同比增長(cháng)113%，超過(guò)日本，位居世界第二。從目前手持訂單看已達5092萬(wàn)噸，完成這些訂單的工期一直排到2008年。我國造船業(yè)占世界市場(chǎng)份額已從起初的3%上升到20%，顯示出世界造船正在向中國轉移。

航天軍工具備巨大的想象空間。經(jīng)過(guò)50多年的創(chuàng )新發(fā)展，我國國防科技實(shí)力大幅提升，軍工經(jīng)濟迅速壯大。資產(chǎn)注入為軍工類(lèi)上市公司帶來(lái)巨大的想象空間。

振興裝備制造業(yè)支撐機床行業(yè)快速發(fā)展。十一五”將是中國機床業(yè)的平穩發(fā)展時(shí)期。據中國機床工具工業(yè)協(xié)會(huì )新預測，2006年全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和產(chǎn)品銷(xiāo)售收入將達到1500億元，比上年增長(cháng)15％左右。

其他子行業(yè)分析：1、煤炭工業(yè)快速發(fā)展為礦山機械業(yè)提供機遇。受益公司是天地科技（600582）。2、油氣鉆探設備出口激增。受益公司是江鉆股份（000852）。3、沿海港口群的大發(fā)展提升對港口機械的需求。受益公司是G振華（600320）。